DAILY NEWS (2018.04.13)

波罗的海指数 (BALTIC EXCHANGE INDICES)
船 型	4月12日	4月11日	变化值
BALTIC DRY INDEX（BDI）	993	979	+14
BALTIC CAPESIZE（BCI）	982	940	+42
BALTIC PANAMAX（BPI）	1,335	1,325	+10
BALTIC SUPRAMAX（BSI）	1,014	1,014	-
BALTIC HANDYSIZE（BHI）	630	634	-4

 

燃油运输市场
指数	4月11日	4月10日	变化值
BCTI	523	510	+13
BDTI	628	631	-3
DIRTY TANKER航线及指数	4月11日	4月10日	变化值
TD1-280K MT ME GULF TO US GULF -WS	18.89	19.27	-0.38
TD2-270K MT ME GULF TO SINGAPORE -WS	42.13	42.96	-0.83
TD3-265K MT ME GULF TO JAPAN -WS	41.29	42.25	-0.96
TD8-80K MT KUWAIT TO SINGAPORE -WS	85	85.56	-0.56
TD15-260K MT W AFR. TO CHINA -WS	41.38	42.88	-1.5
CLEAN TANKER航线及指数	4月11日	4月10日	变化值
TC1-75K MT MIDDLE EAST GULF-JAPAN-WS	90.31	92.81	-2.5
TC5-55K MT MIDDLE EAST TO JAPAN-WS	109.72	109.61	+0.11
CLEAN TANKER ASIA航线及指数	4月11日	4月10日	变化值
TC7-30K MT CPP SINGAPORE TO EC AUS-WS	200.83	200.5	+0.33
TC12-35K MT NAPTHA SIKKA(WCI)TO JAPAN-WS	132.56	133.06	-0.5
原油价格($/BBL)	4月11日	4月10日	变化值
布伦特	72.5	70.6	+1.9
WTI	67.1	65.2	+1.9

 

大宗商品指数
焦煤	4月12日结算价格	变化值(美元)	变化率
新交所 TSI CFR 优质 JM25 焦煤期货(COKING COAL CFR CHINA)	192.02	-0.21	-0.1%
新交所 TSI FOB 澳大利亚优质焦煤期货(COKING COAL FOB AUSTRALIA)	193	-	0.0%
动力煤	4月12日结算价格	变化值(美元)	变化率
新交所 IHS MCCLOSKEY 印度尼西亚次烟煤 FOB 指数期货(SUB-BIT FOB INDONESIA COAL)	51.9	-	0.0%
新交所 API 5 FOB 纽卡斯尔煤炭期货(API 5 FOB NEWCASTLE COAL)	-	-	-
美粮食指数	4月12日	4月11日	变化值
美豆指数	1068	1053.6	+14.4
美玉米指数	400.8	399	+1.8
美豆油指数	32.09	31.99	+0.1
美豆粕指数	387	381.3	+5.7
美麦指数	502.4	506.2	-3.8
进口矿价格指数(CFR)	4月12日	4月11日	变化值
62%品位澳洲粉矿	64.15	64.6	-0.45
58%品位澳洲粉矿	52	52.25	-0.25
65%品位巴西粉矿	82.25	82.75	-0.5

 

今日航运新闻摘要 

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• 不止造船业!韩支柱产业陷危机 工业竞争力被反超

• 船舶燃油成本将在2020年猛增25%

• 短期内世界铁矿石贸易量将继续增长

• OPEC月报：3月产量降至一年低点 上海原油期货合约或成区域基准

• 【一季度全国新船订单大幅增长】工信部统计数据显示，2018年1-3月，全国造船完工量853万载重吨，同比下降45.9%，其中海船为302万修正总吨；新承接船舶订单量1553万载重吨，同比增长180%，其中海船为403万修正总吨。截至3月底，手持船舶订单量9369万载重吨，同比增长5.7%，其中海船为2974万修正总吨，出口船舶占总量的90.6%。1-3月，我国造船完工量、新接订单量、手持订单量以载重吨计分别占世界市场份额的36.7%、60.4%和46.4%，与去年同期相比分别下降10.4个百分点、增长6.4个百分点和2.6个百分点

• 【CMA CGM与 DP WORLD建立长期合作伙伴关系】据外媒报道，法国达飞轮船船务有限公司CMA CGM已经与港口运营商DP WORLD AUSTRALIA建立了长期合作伙伴关系，为布里斯班、悉尼、墨尔本和弗里曼特尔码头的CMA CGM集装箱船提供服务

• 【传新加坡淡马锡考虑收购海航集团航空物流资产股权】路透新加坡/香港4月11日，新加坡国有投资机构淡马锡控股考虑收购海航集团旗下航空基础设施和物流业务的部分股权。淡马锡和海航集团周二在一份声明中称，两家公司已签署商业合作备忘录，双方将在航空和物流领域探索商业合作。但二者并未给出具体的时间框架，也未给出合作细节。彭博周三引述消息人士称，淡马锡正在研究对海航两个海外航空基建单位—SWISSPORT GROUP和佳美集团(GATEGROUP)可能的投资

• 【ZODIAC MARITIME在HHI订造五艘超大型集装箱船】据外媒报道，根据挪威船舶经纪人FEARNLEYS提供的数据，总部位于伦敦的ZODIAC MARITIME公司近日订造了五艘超大型集装箱船。FEARNLEYS方面表示，这些14,000 TEU的集装箱船将配备双燃料。据悉，韩国造船厂现代重工（HHI）已经接获该笔订单，但HHI方面尚未正式确认该交易。这五艘新造船预计将于2019年交付。ZODIAC ，其中包括15艘新造船

• 【MPC今年目标继续收购扩张船队规模】MPC CONTAINER SHIPS成立于去年4月，已经组建一支40艘多艘集装箱船的船队，根据其计划，船队规模将超过100艘。这家奥斯陆上市的德国公司表示：“尽管二手船价格明显上涨，但是公司认为，目前的价格洼地仍旧存在，为进一步收购提供了很好的吸引力。因此，集团打算在2018年通过进一步收购扩张船队规模。”

• 【GOODBULK收购一艘好望角型散货船】本周，经纪人透露，GOODBULK收购了“OCEAN COMMANDER”的姊妹船“BIG BANG”。GOODBULK为该船支付STAR BULK CARRIERS 2150万美元，使其船队规模达到了26艘，其中包括在建船舶。据悉，GOODBULK在3月末从去年盈利最高的买家收购一艘建于2007年的好望角型散货船 “OCEAN COMMANDER”，与此同时也将建于2003年的好望角型散货船“AQUABEAUTY”交付给新船东，该项目盈利500万美元

• 【希腊船东EUROSEAS出售旗下最老旧干散货船】近日，希腊船东EUROSEAS出售了一艘于1998年建造的大灵便型散货船MONICA P轮”，该船的售价在645万美元。而此船下个月的日租金水平达到了10000美元。“MONICA P轮”的买家为无关联的第三方，船舶预计将于6月30日完成交付。EUROSEAS目前在海上共有六艘散货船，其中三艘巴拿马型、一艘卡姆萨尔型，一艘极大灵便型，还有一艘就是现在出售的大灵便型

• 【金海洋计划出售一艘船厂建造的巴拿马型散货船】约翰弗雷德里克森旗下在纽约和奥斯陆上市的公司金海洋拟出售79,000 DWT GOLDEN EMINENCE（2010年建成），买家可在福建秀屿查看该船。这艘船在前舟山金海湾船业有限公司建造，价格可能为1400万美元左右。金海洋公司未对该交易置评。GOLDEN EMINENCE轮是金海洋船队中六艘巴拿马型船中的一艘，目前该船在即期市场上运营。GOLDEN EMINENCE将是金海洋公司今年出售的首艘船。因金海洋公司的业务转向较大型的散货船，去年9月，这家挪威公司以近1.43亿美元向SCORPIO BULKERS出售了六艘极限灵便型散货船

不止造船业!韩支柱产业陷危机 工业竞争力被反超

十年前，韩国是“三大”造船大国中的巨头，与和日本一起，占全球船舶产量的90%左右。如今，其订单仅为的一半。

除开半导体和汽车行业外，苦苦挣扎的造船业是韩国最大的行业，因此令韩国对感到不安。直到最近，一直被视为利润丰厚的出口市场，购买从化妆品到流行服饰的所有产品。目前，越来越被韩国视为危险的竞争对手。

造船危机具有启发意义。首先由于2007-2008年的金融危机和世界贸易衰退，韩国的地位受到全球经济低迷的打击。第二次打击源自航运公司在2011年对大型集装箱船欠考虑，导致运费大幅下降。第三是油价下跌，这削弱了石油钻井平台的订单。

这打消了韩国船舶制造商认为他们找到的令人高兴的中间地位，即在成本方面击败竞争对手日本，在品质方面击败。突然之间，他们被首尔渣打银行的PARK CHONG-HOON称为“胡桃夹子”。他说，一方面，“技术上比我们预期的要快”;另一方面，由于日元疲软，日本获得了竞争力，而韩国则受到韩元强劲的负担。

在韩国最大的造船厂现代重工业公司，官方指出，2016年订单从通常的60-80艘船和钻井平台下降到20艘左右。虽然他们去年增长，但长期生产计划意味着船厂将是至少在一年内处于低迷状态。 “集装箱船曾经是我们的主要工作。”发言人指出，“今年我们几乎没有任何订单。”去年8月份，现代汽车输给竞争对手，在法国的投标中失去了招标项目，该项目建造了9艘超大型集装箱船，每艘载有20,000多个标准20英尺集装箱。

如果没有被完全解雇，成千上万的工人被登记在兼职名册上。分包商正在被挤压。一些下岗工人设立了当地餐馆，但由于缺乏客户，几个月后就破产了。其他人则打包回了农村。

文在寅总统宣称韩国“不能放弃”成为全球造船业的领导者，于1月份制定了一项计划来支持该行业。这包括订购破冰船，巡逻船和海上风力发电场。他今年将最低工资提高16.4%的举措，只不过引起了工人的兴趣，他们最担心的是否会有工作。

每个人都在谈论通过广泛使用数字技术来实现造船的现代化。麻烦的是，也在寻求采用先进的制造方法。去年德国智库墨卡托研究中心的一份报告指出，韩国是最容易受到竞争影响的国家。

仅从宏观经济数据来判断，韩国似乎仍然蓬勃发展。去年增长逾3%，货物出口增长13%，失业率为3.7%。但PARK指出，个别行业内的情绪非常紧张。他说：“比起乐观，我更担心。”

他认为，汽车制造业很快就会感受到竞争的力量。即使在抵制之前，韩国汽车对的出口也在下降，因为汽车的质量大幅提高，而韩国品牌未能达到与日本和欧洲汽车相匹敌的吸引力。此外，由于转向电动汽车的努力，韩国有可能被甩在身后，而无人驾驶汽车的出现更是如此。作为韩国经济的另一个支柱，化学行业看起来风险很大。目前，半导体是最具活力的。

人们有时会说，韩国的经济利益在于与建立伙伴关系，但其安全依赖于与美国的军事联盟。在名誉扫地的前总统朴槿惠的带领下，韩国试图与更紧密地合作，于2015年签署了自由贸易协定。她的继任者文在寅提出了将协议扩大到服务和投资领域，但那似乎还有很长的路要走。

政府内部人士表示，他们意识到与关系的局限性，并且知道韩国企业难以与由国家资助和指导的行业竞争。许多韩国公司正在大量地将投资重新引向美国。

因此，这似乎是韩国将安全和经济利益放在美国口袋的好时机。 但唐纳德·总统似乎常常把它推回的怀抱。 他要求重新谈判美国与韩国的自由，还对韩国洗衣机的进口征收高达50%的惩罚性关税(以及来自的太阳能电池板关税)。

此外，虽然受益于对外出口和居民消费大幅改善，韩国经济持续向好，但研究与开发(R&D)力度不够、全球经济增长缓慢等因素也令韩国支柱产业陷入危机之中，工业竞争力被反超。

韩国开发研究院(KDI)8日发布了《4月经济动向》称，韩国经济受益于对外出口和居民消费增加保持良好态势。其中，2月份零售业销售增幅为6.3%，较前一个月的1.2%大幅增加。3月份韩国对外出口也增加6%，环比(3.9%)增长显著。

韩国现代经济研究院也发布了题为《韩国支柱产业的危机与出路》报告，报告显示，以2015年为准，全球主要国家的工业竞争指数(CIP)中，韩国位居第5位，而赶超前者位居第3位。

报道称，，旨在分析一地区制造业生产与出口能力的竞争优势，主要从工业能力、工业化密度、对全球制造业附加价值影响、制造业出口能力、对全球制造业产品贸易的影响及出口质量等进行评估。韩国从2009年-2014年的第4位降至2015年的第5位。于2008年位居第10位，2009年升至第6位，2012年提升一位至第5位，并于2015年升至第3位。

报告分析称，钢铁、石油化工、机械、汽车、造船、半导体、显示器、智能手机八个韩国支柱产业正走向危机，其中半导体和显示器尚存些许竞争力。经济产业结构落后、全球需求趋缓成韩国支柱产业不振的主因。

船舶燃油成本将在2020年猛增25%

全球能源和金属行业最权威的咨询公司WOOD MACKENZIE周三表示，当限制硫排放的新规定出台时，2020全球海运燃料成本可能会上涨四分之一，即240亿美元。

不断膨胀的成本将随着法规的改变而来，迫使世界上的一部分船队转向低硫但更高成本的燃料油，如轻柴油(MGO)和超低硫燃料油。

国际海事组织(IMO)针对空气污染的规定将使全球船只燃烧的最大硫排放量从目前的3.5%减少到2020年的0.5%。

安装“洗涤器”的船舶可以继续燃烧更便宜的高硫燃料油，但散货船将无法及时安装，以适应2020的改变。

WOOD MACKENZIE的高级研究分析师伊恩·莫瓦特(IAINMOWAT)表示：“转向轻柴油是一种更昂贵的解决方案，在完全遵守的情况下，运费可能会上涨1美元/桶左右。”

燃油规则的改变也使得航运和炼油行业产生了一个巨大的改变。国际海事组织(IMO)本周将在伦敦举行会议，就如何执行这些规则以及如何确保遵守的细节进一步展开讨论。

莫瓦特说，虽然托运人预计安装洗涤器的投资成本回报率将达到20-50%，但他们的渗透速度将受到融资、洗涤器制造能力和干船坞空间有限等因素的限制。WOOD MACKENZIE估计，到2020年底，全球船队中仅有2%的船舶将安装洗涤器。

因此，WOOD MACKENZIE表示，世界炼油企业需要加快生产船只所需的低硫燃料，即使是船舶的主要加油点也可能根据低硫燃料的供应情况而发生改变。

莫瓦特说：“例如，新加坡虽然是世界范围内主要的加油点，但是仍可能会失去一些市场份额给，因为托运人在寻找可供选择的港口位置时会更倾向于拥有达标燃油的地区。”他说：“有充足的轻柴油供应，在吸引货主方面处于有利地位。”

短期内世界铁矿石贸易量将继续增长

据澳大利亚资源和能源经济局(BREE)最新报告预测，在澳大利亚和巴西铁矿石产量增长推动下，短期内全球铁矿石贸易量将持续增长，2018年将达到16.26亿吨，较2016年增长4.6%，2019年将达到16.44亿吨，增长1.2%。从2020年到2023年，世界铁矿石出口量增速将下降到年均0.3%，主要是受到新增大型矿业项目建设已近尾声的影响。在此期间，澳大利亚和巴西在全球铁矿石市场的份额都将得到巩固，而其他各国高成本铁矿石所占份额将下降。

澳大利亚占全球铁矿石份额将从2017年的53%上升至2023年的54%，而巴西则从25%升至26%。 BREE认为，未来全球铁矿石市场仍将由4大巨头控制，即巴西的淡水河谷，澳大利亚的力拓、必和必拓和福蒂丘集团，其占全球铁矿石海运市场的份额大约为72%。

2017年，铁矿石进口量为10.75亿吨，其中澳大利亚铁矿石进口量占62%，为铁矿石进口最大来源国，其次是巴西，占16%。BREE预测，2018年铁矿石进口量将增至10.76亿吨，与上年基本持平。随后5年，铁矿石进口量将以年均4%的速度逐年下降，到2023年将降至10.4亿吨。

BREE预计，在两个大型铁矿山项目扩产推动下，2018年巴西铁矿石出口量将达到4.08亿吨，增长6.25%。2019年，巴西铁矿石出口量将增长5.39%至4.3亿吨。大部分铁矿石出口增量将来自淡水河谷公司的S11D铁矿，到2019年将使得该公司铁矿石产能达到4亿吨。到2020年，英美集团的米纳斯里奥铁矿将达到2650万吨/年的设计产能。如果能够获得环境许可证，淡水河谷公司的萨马科(SAMARCO)铁矿将恢复生产，到2020年将额外增加950万吨的产能。

OPEC月报：3月产量降至一年低点 上海原油期货合约或成区域基准

本周四，OPEC公布月报显示，预计2018年全球石油需求增长163万桶/日，高于此前预期增速为160万桶/日。

月报援引第二信源数据显示，OPEC 3月产量下跌20.14万桶/日至3195.8万桶/日，创2017年3月以来新低。彭博社分析称，OPEC产量下降至一年低点，暗示全球市场可能紧缩。

月报还称，原油期货7个可交割品种的密度和含硫量均高于布油和WTI原油，这意味着上海原油期货对于该地区来说可能是“更加有用”的油价基准。

OPEC月报过后，油价反应平淡，布油现报71.77美元，WTI原油报66.62美元。

委内瑞拉、沙特阿拉伯和利比亚产量下降。沙特称，其3月石油产量为990.7万桶/日，较2月份的993.5万桶/日下降。委内瑞拉称，其3月石油产量降至150.9万桶/日，下降7.7万桶/日。

今年以来，委内瑞拉的“油荒”持续发酵。实际上，自2015年末以来，委内瑞拉产油量就一路走低。华尔街见闻此前曾提到，标普全球普氏对委内瑞拉产油量降至15年低点的解释是，该国“外债高到惊人、产油设备和基建设施破旧不堪、大量工人辞职”。

另外，因一季度美国、俄罗斯产量上升，OPEC上调2018年非OPEC石油供应增速预期8万桶/日至171万桶/日。2018年对OPEC石油需求预期料为3260万桶/日，较2017年需求预期低30万桶/日。

库存方面，2月份OECD石油库存减少1740万桶至28.54亿桶，仍较五年均值高出4300万桶。

BARKINDO在接受路透社采访时称，预计石油市场在2018年二、三季度实现再平衡，早于此前预期的2018年底。他对产油国将在2018年过后继续保持合作越来越有信心，并称俄罗斯将继续在未来的市场再平衡上发挥关键作用。另外，在6月会议上，OPEC与非OPEC产油国将讨论更长期联盟的初步草案。

本周三，，油价涨超1%，创3年多以来新高。