DAILY NEWS (2018.04.17)

波罗的海指数 (BALTIC EXCHANGE INDICES)
船 型	4月16日	4月13日	变化值
BALTIC DRY INDEX（BDI）	1,025	1,014	+11
BALTIC CAPESIZE（BCI）	1,061	1,038	+23
BALTIC PANAMAX（BPI）	1,359	1,351	+8
BALTIC SUPRAMAX（BSI）	1,016	1,013	+3
BALTIC HANDYSIZE（BHI）	626	628	-2

 

燃油运输市场
指数	4月13日	4月12日	变化值
BCTI	529	525	+4
BDTI	640	639	+1
DIRTY TANKER航线及指数	4月13日	4月12日	变化值
TD1-280K MT ME GULF TO US GULF -WS	18.27	18.5	-0.23
TD2-270K MT ME GULF TO SINGAPORE -WS	38.88	40.13	-1.25
TD3-265K MT ME GULF TO JAPAN -WS	38.46	39.54	-1.08
TD8-80K MT KUWAIT TO SINGAPORE -WS	85.06	84.5	+0.56
TD15-260K MT W AFR. TO CHINA -WS	40.33	40.58	-0.25
CLEAN TANKER航线及指数	4月13日	4月12日	变化值
TC1-75K MT MIDDLE EAST GULF-JAPAN-WS	89.69	90.31	-0.62
TC5-55K MT MIDDLE EAST TO JAPAN-WS	110.06	109.22	+0.84
CLEAN TANKER ASIA航线及指数	4月13日	4月12日	变化值
TC7-30K MT CPP SINGAPORE TO EC AUS-WS	199.78	200.61	-0.83
TC12-35K MT NAPTHA SIKKA(WCI)TO JAPAN-WS	132.69	132.78	-0.09
原油价格($/BBL)	4月13日	4月11日	变化值
布伦特	72.8	72.5	+0.3
WTI	67.6	67.1	+0.5

 

大宗商品指数
焦煤	4月16日结算价格	变化值(美元)	变化率
新交所 TSI CFR 中国优质 JM25 焦煤期货(COKING COAL CFR CHINA)	189.5	-2	-1.0%
新交所 TSI FOB 澳大利亚优质焦煤期货(COKING COAL FOB AUSTRALIA)	193	-	0.0%
动力煤	4月16日结算价格	变化值(美元)	变化率
新交所 IHS MCCLOSKEY 印度尼西亚次烟煤 FOB 指数期货(SUB-BIT FOB INDONESIA COAL)	51.9	-	0.0%
新交所 API 5 FOB 纽卡斯尔煤炭期货(API 5 FOB NEWCASTLE COAL)	-	-	-
美粮食指数	4月16日	4月13日	变化值
美豆指数	1047	1056.2	-9.2
美玉米指数	395.4	396.4	-1
美豆油指数	31.7	31.93	-0.23
美豆粕指数	379	383.3	-4.3
美麦指数	488.8	492.2	-3.4
进口矿价格指数(CFR)	4月16日	4月13日	变化值
62%品位澳洲粉矿	64	65.2	-1.2
58%品位澳洲粉矿	52	52.75	-0.75
65%品位巴西粉矿	82	83.25	-1.25

 

今日航运新闻摘要 

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• 日本两大化学品船船厂“抱团取暖”

• BABY CAPES型散货船市场火爆

• 助力国内钢铁业升级

• 页岩气减税 能源市场再起波澜

• 【一季度亚洲海域安全形势有好转 但西非却越来越糟】亚洲反海盗及武装劫船区域合作协定信息共享中心（RECAAP ISC）日前发布报告表示，2018年一季度，亚洲区域海盗及武装抢劫等海上犯罪率同比下跌48%。今年一季度，亚洲区域内共报告14起海上犯罪活动，包括9起已实施犯罪和5起未遂犯罪。而去年同期，这一数字为27起。尽管亚洲区域的海上安全有所好转，但从全球范围看，形势非常不乐观。这主要是由于西非海盗活动在一季度十分猖獗。今年一季度，全球范围内报告海上犯罪事件66起，2016年和1027年同一时期，这一数字分别是37起和43起

• 【BUFFALO AUTOMATION无人船技术获融资】美国初创公司BUFFALO AUTOMATION正在开发无人驾驶船技术，近日宣布已经获得了90万美元种子融资，超过年初公司定下的70万美元融资目标。本次投资帮助公司扩大其创新产品AUTOMATE系统的试点工作。这个系统把关于水路的实时传感器数据与海图等静态信息集成起来，帮助船舶自动驾驶

• 【APOLLP ASSET转让大宇造船7艘VLCC订单】由独立投资者ARNE FREDLY控股的APOLLO ASSET LIMITED已经向挪威上市公司HUNTER集团提出不具有约束力的指示性要约，要求转让至多7艘VLCC。APOLLO ASSET LIMITED已经从大宇造船海洋订造这批次的4艘VLCC，剩余3艘为备选订单。其中4艘订单价值3.3亿美元，预计在2019年交付。如果备选订单生效，将于2020年交付

• 【PANGEA收购巴拿马籍散货船“MADELEINE轮”】近日，干散货船东PANGEA物流解决方案有限公司(PANL)已经签署了一份协议备忘录，以1420万美元的价格从希腊船东GOLDENPORT手中收购了一艘船龄为12年于今治造船株式会社制造的巴拿马籍散货船“MADELEINE轮”。这艘船舶将会被改名并被长期用于支持公司先前同加拿大诺兰达氧化铝公司(NORANDA ALUMINA)和诺兰达铝矾土有限公司（NORANDA BAUXITE）签订的长期合同

日本两大化学品船船厂“抱团取暖”

面对中国船企在化学品船市场影响力的不断提升，又有两家日本船企开始选择抱团取暖。

4月9日，日本主要的两家专业化学品船建造商福冈造船和臼杵造船同时宣布，福冈造船已经获得了臼杵造船90%以上的股份。

位于日本福冈县的中型船厂福冈造船和邻近的臼杵造船（大分县臼杵市）同样以化学品船建造为主业，是日本主要的化学品船建造商之一。目前，日本在不锈钢化学品船市场上占据最大份额，在福冈造船与臼杵造船联合之后，日本市场将由福冈造船集团、北日本造船和新来岛造船三家船企主导。

福冈造船称，近年来，受到噪声管制、气体排放规则等船舶环境法规以及世界经济的不确定性等因素影响，加上国内外造船业订单竞争日益激烈，日本造船业面临着越来越严峻的环境。通过与同样从事化学品船建造的臼杵造船合作，凭借销售力量、设计开发能力的强化以及资材共同采购等，福冈造船将能够提高协同效应，更加均衡地满足业务伙伴的需求，努力提高企业价值、加强企业能力。

业内人士认为，福冈造船和臼杵造船的合并是由于化学品船市场日益激烈的竞争导致的。以广船国际、沪东中华和中航鼎衡为首的中国船企在化学品船市场的影响力不断提升，对日本造船业在这一市场的领导地位形成了挑战。

根据克拉克森最新数据统计，目前全球中小型化学品船交付数量排名前五的船厂中日本船厂占了4个，其中北日本造船排名第一，福冈造船排名第二，臼杵造船和新来岛造船排名第四和第五，中航鼎衡位居第三。而在中小型化学品船手持订单数量排名上，中航鼎衡以28艘位居第一。手持订单数量远超排名第二和第三的臼杵造船（11艘）和福冈造船（11艘）。

目前，福冈造船和臼杵造船将合并设计部门并共同采购，从而提升成本竞争力。对于中小型船舶建造而言，满足国际海事组织（IMO）噪音污染规则格外困难，因为中小型船舶空间有限、船员居住区域和机械区域通常十分接近。

为了满足这些规则要求，中小型船企已经提高了设计研发的投入。即将生效的排放限制规则也将给中小型船企带来更多的成本压力。

这是福冈造船今年第二次进行收购活动。今年1月，福冈造船收购了位于长崎县的渡边造船的全部股份，进一步整合九州地区船厂。

同样在今年1月，今治造船宣布收购三井造船旗下的中型船企南日本造船。今治造船和南日本造船最大股东三井造船及第2大股东商船三井达成基本协议，将收购三井造船和商船三井持有的南日本造船总计49%股份，同时还在考虑收购额外股份。南日本造船也是一家专门建造化学品船的船厂。

市场参与者预计，未来，日本私营中型船企之间将出现更多整合活动。在九州、四国以及广岛地区，有大量独立的中型船企正在寻求与大型造船集团合作，从而利用大型集团的工程和研发能力。

BABY CAPES型散货船市场火爆

有这么一种船型的干散货船舶，江湖人称——BABY CAPES，载重介于巴拿马型船舶与好望角型船舶之间110,000 DWT~120,000 DWT 最近，这种船舶近期有点火。

近日，18万DWT的好望角型干散货船舶的租金在8000美金/天左右。而近期BABY CAPES的日租金却达到了12000美元/天左右。“小船”比“大船”日租金足足高出了近一半。

运费/租金市场的火热也引起了船东们再下订单的兴趣。

BABY CAPES大约起源于10年之前，110,000 DWT ~ 120,000 DWT的载重量恰好填补了巴拿马型干散货船舶与好望角型干散货船舶之间的“缝隙”。

但是，第一代该类型的船舶（大约为64艘）出来之后，其市场前景并不是很好。有经纪人表示，“此前的大众商品贸易商已经适应了以前的贸易运输规模，他们需要时间来调整供应链，以适应新船的规模。”

“市场并没有像人们预期的那样发展。”

但是，这样大小的船舶能够很好的适应一些不发达国家（比如几内亚）的相对较为落后的港口建设，此外在新巴拿马运河船闸正式开通之后也给这种船型带来了独特的优势。

近两年来，这种船型已经慢慢的站稳了自己的市场地位，打出了自己的一片“天地”。

比如：从西澳黑德兰出口的锂矿石所使用的12000DWT该类型船舶。以及从西非几内亚出口到中国的锰矿一般也都采用该类型船舶来运输。

而事实上，天元航运物流的第一批该类型船舶也即将在中国多个船厂下单订造。

大宗商品贸易巨头CAGILL也对该类型船舶表现出了极大的兴趣。据经纪人透露，是中国船舶工业集团公司旗下全资子公司中国船舶航运租赁有限公司（CSSC LEASING简称中船租赁）与大宗商品巨头嘉吉CAGILL将在中国船厂订造6艘12万DWT级别的大型干散货船舶。

德国干散货航运巨头OLDENDORFF也在近两年内“狂入”多艘该类型的船舶。

事实上，根据OLDENDORFF官网最新提供的数据显示，该公司自有（10艘）+租用该类型船舶总数达到了37艘。

而据最近的市场传闻，来自韩国以及中国的其他一些船东企业最近也在询价或将准备该类型船舶。

有经纪人朋友表示，“我们甚至可以看到现在一些粮食贸易以及煤炭贸易都在采用该类型船舶进行运输。”“该类型船舶的第二春似乎正在到来。”

但是也有市场人士透露，这种船型的市场总的来说还是较为“细分”，天元航运物流以及嘉吉敢于订造该类型船舶有他们的独特优势——他们掌管着货物，因此虽然该中船型目前看起来似乎较为有利可图，但是如果大量的新船订单涌入可能会很快使该细分市场陷入困境。

助力国内钢铁业升级

自2013年在大连商品期货交易所推出以来，铁矿石期货平稳运行，成交量已跃居全球金属类期货第二位，成为全球铁矿石重要定价基准之一。今年2月2日，大商所将铁矿石期货列为特定品种，引入境外交易者，标志着我国铁矿石期货国际化进入“倒计时”。伴随着中国铁矿石期货的逐步成熟，交易机制的逐步完善，多层次市场体系的逐步建立，构建铁矿石定价中心的时机已然成熟。

目前，中国钢铁产业正面临着产能过剩的难题。供给侧结构性改革提出2016年至2018年三年计划去除1.4亿吨过剩产能，至今，2016年和2017年已经分别去除6500万吨和5000万吨，2018年还有2500万吨产能要去除。但是，去产能不能一刀切地将各型号钢铁产能均去除，而是要淘汰落后产能，发展优质产能，这才是解决产能过剩问题、推动中国钢铁产业转型的关键。

在钢铁产业转型升级中，要行政手段与市场手段相结合，两手都要抓，两手都要硬。其中，期货市场作为市场化的高级形式，能够有效运用市场化手段帮助钢铁企业去产能，促进钢铁产业转型升级。一方面期货市场通过价格的引导作用，利用优质优价的原则，调节资源配置，提高产品质量；另一方面则通过设定注册交割品等级的方式，引导企业生产更高级的产品，进而实现产业结构升级。

目前，中国铁矿石的外贸依存度超过76%，进口量占世界进口总量60%以上，铁矿石贸易增量几乎100%流向中国，中国铁矿石进口市场成为国际铁矿石市场发展的主要驱动力以及买方市场的重要力量，建立铁矿石定价中心的时机已然成熟。在国际市场，黑色金属缺乏稳固统一的定价中心。而铁矿石作为工业产成品的基础原材料地位突出，铁矿石期货在中国运行平稳良好。以铁矿石期货为突破口，在中国建立铁矿石定价中心意义更为重大。

笔者建议，多策并举构建中国铁矿石定价中心。一是积极发展期货市场产业客户，降低铁矿石期货交割门槛，大幅提高产业及机构客户的参与度。二是推进铁矿石基差交易试点，助力服务实体经济。基差交易给贸易双方提供了更为便利的套期保值机会，帮助现货贸易参与主体更好地把控价格波动风险，服务了实体经济，将期货、现货相结合的基差交易是未来铁矿石现货贸易的发展方向。同时，铁矿石基差交易帮助期现货市场实现更好的联动，使大商所的铁矿石期货价格逐渐成为国内铁矿石现货交易定价的基础。三是完善多层次商品市场体系，实现期货与现货互动对接。中远期市场作为沟通现货市场与期货市场的枢纽，是期货与现货互动的衔接点。完善中远期市场需要期货市场向下延伸，现货市场向上提升，大力培育场外市场，实现期货与现货对接。四是促进境内与境外互联。积极引进境外投资者；积极学习境外铁矿石定价经验，完善我国铁矿石衍生品市场；学习新加坡交易所先进的铁矿石掉期经验，吸引机构客户参与其中。

页岩气减税 能源市场再起波澜

在经历了整个冬季对清洁能源的渴求，以及“煤改气”的争议之后，页岩气产业获得了一个政策“大红包”。财政部、，从2018年4月1日起至2021年3月31日，两部委对页岩气资源税（按6%的规定税率）减征30%。

尽管我国已持续七年对页岩气进行财政补贴，但这是首次以减征资源税的形式出现。为何会在此时出台页岩气的减征政策？这对我国能源市场发展有何影响？

天然气对外依存度高达39%

2017年的冬季，我国多地天然气供给纷纷告急，“气荒”从北方迅速蔓延到了南方，随后是气价的大幅上涨。据国家发改委公布的数据，2017年我国天然气消费量2373亿立方米，同比增长15.3%；天然气产量1480亿立方米，同比增长6.9%；全年进口量大幅增长近30%，导致2017年我国天然气对外依存度高达39%，相比2012年增长10个百分点。

厦门大学能源政策研究院院长林伯强说，2017年我国工业对能源的需求状况明显转好，对煤炭和电力的需求在增长，而天然气需求增长了15%左右，按照2016年的用气结构，其中近64%是工业用气。也就是说，即便没有民用供暖的“煤改气”，2017年的天然气需求也会有较高增长，当然，“煤改气”进一步推高了对天然气的需求量。

林伯强等专家都表示，从全球情况来看，天然气供应相对过剩。我国油气企业已加快天然气的进口，短期内保障我国天然气供应不会有问题。但从长期来看，过高的天然气对外依存度是中国难以承受的。从能源安全角度考虑，“我国需要更多的天然气进行清洁转型，因此，急需利用国内的页岩气资源”。

页岩气勘探开发迈入世界前三甲

当前，我国可以考虑的非常规天然气资源包括可燃冰、煤层气和页岩气。但是可燃冰利用目前相对遥远，有很多开采的不确定因素，加上环境风险、技术设备不到位以及成本过高，都使其还难以被确定为可依赖的能源。比较接近利用现实的是页岩气，而且美国的页岩气开发已有成功的范例。

据调查预估，我国页岩气可采资源量约25万亿立方米。国家能源局印发的《页岩气发展规划（2016—2020年）》指出，我国2020年页岩气产量力争达到300亿立方米，年复合增速超过140%；2030年达到800—1000亿立方米。

令人振奋的是，作为我国首个大型页岩气田，重庆涪陵页岩气田累计探明地质储量达6008亿立方米，成为北美之外的最大页岩气田，相当于6个千万吨级大油田的加速开发。自此，我国逐步成为与美国、加拿大鼎足而立的页岩气勘探开发大国，迈入世界前三甲。

其实，近年来我国页岩气发展快速，并正式迈进大规模商业化发展阶段，主要得益于关键技术的系统突破。“通过引进和集成创新，自主成熟的页岩气藏综合评价、页岩气开发设计技术、水平井高效钻井及压裂关键技术、关键装备和工具、绿色开发技术等已经形成。”中石化集团副总裁焦方正说。

通过页岩气推动能源结构转变

据预测，到2030年，我国天然气消费需求将达5800亿立方米，如没有新增产量，我国天然气对外依存度将达50%以上。

林伯强说，当我国页岩气投资开始热起来时，国际油价和天然气价格已大幅下跌，页岩气吸引资本的窗口期已经失去。所以至今我国页岩气行业投入不多，只有几家企业坚持在做，这是可以理解的。以目前的页岩气开采成本和收益率难以吸引投资，需要更多投资者和企业参与进来，从而加快技术进步，通过技术快速进步大幅降低开采成本，这就需要政府政策给予相应的刺激。

就像《通知》所强调的，减税是为促进页岩气开发利用，有效增加天然气供给。

天风证券分析师也认为，非常规气源的开发资金投入巨大、技术门槛高，为鼓励行业的可持续高速发展和技术进步，补贴和税收减免政策仍然是必不可少的。

林伯强表示，我国的能源技术仍处于模仿和追随西方发达国家的过程中，往往是在发达国家某项能源技术比较成熟后，我国才开始学习和运用。随着我国经济实力提升，简单依靠“追随”模式已很难再支撑经济跨越式发展。现在我国能源领域开始探索自己的发展道路，希望页岩气能走出符合我国国情的快速发展之路。同时，考虑到我国天然气市场空间以及目前的技术水平，未来有望通过页岩气来推动能源结构的转变。